貝里國際以5.4億美元的價格將特種膠帶業(yè)務出售給了私募股權公司航海合作伙伴。此舉是貝里國際首席執(zhí)行官凱文·奎林斯基領導下的一項戰(zhàn)略舉措，旨在進一步聚焦于消費包裝領域。
航海合作伙伴將貝里國際的膠帶業(yè)務描述為一家領先的壓敏膠帶和粘合劑制造商，擁有1500多種產品，服務于眾多客戶。據(jù)悉，該業(yè)務在肯塔基州、紐約州和羅德島州設有生產基地，其客戶遍布暖通空調、工業(yè)、建筑和施工等多個專業(yè)領域。
此次出售是在貝里國際本月剝離其健康、衛(wèi)生和特種全球無紡布和薄膜業(yè)務之后進行的。此前，貝里國際已將該業(yè)務與Glatfelter公司合并，新成立的公司名為Magnera，并于11月5日在紐約證券交易所上市。
“通過這次調整，我們優(yōu)化了投資組合，鞏固了作為全球領先的消費者包裝解決方案提供商的地位，同時提升了收益、自由現(xiàn)金流和增長穩(wěn)定性。我們相信，加入Magnera的員工將受益于新公司強大的領導力和專注力。感謝他們的長期貢獻。”貝里國際首席執(zhí)行官凱文·奎林斯基在聲明中表示。
這份新聞稿將Magnera描述為“全球最大的無紡布生產商”，能夠為眾多產品提供原材料。11月1日，貝里國際剝離了旗下持有HHNF業(yè)務的子公司的全部流通股，該實體隨后并入Magnera成為其子公司。目前，貝里國際股東持有Magnera約90%的股份，Glatfelter股東持有剩余股份。
據(jù)新聞稿，Magnera擁有約9000名員工，服務于1000多家客戶。公司在全球擁有46家工廠，生產一系列聚合物和纖維產品，廣泛應用于成人失禁用品、嬰兒護理用品、女性衛(wèi)生用品、食品飲料、家庭護理、醫(yī)療保健、基礎設施和濕巾等領域。
此外，本月，總部位于瑞士的安姆科宣布，將以全股票交易的方式，斥資84.3億美元收購美國貝里國際集團。此次并購將使安姆科在消費者和醫(yī)療保健包裝市場的地位進一步鞏固，成為行業(yè)巨頭。此次合并將兩家在業(yè)務上高度互補的公司緊密結合在一起，共同打造全球領先的消費品包裝解決方案供應商。
合并后的公司將為客戶提供更加全面、多樣化的柔性薄膜、加工薄膜、容器和封蓋產品，同時還擁有獨特的全球醫(yī)療保健產品組合。通過這次合并，新公司將具備前所未有的創(chuàng)新能力和規(guī)模優(yōu)勢，能夠更好地滿足客戶和消費者對可持續(xù)發(fā)展的需求，加速產品組合的轉型，并為雙方股東帶來豐厚的回報。
預計膠帶業(yè)務交易將于2025年第一季度完成，而安姆科的收購交易則有望在2025年中期達成。
自去年10月接任貝里國際首席執(zhí)行官以來，凱文·奎林斯基一直明確表示公司將聚焦主營業(yè)務。周一，他表示，此次膠帶業(yè)務的出售“進一步支持了這一戰(zhàn)略，并凸顯了我們對高增長消費者產品組合的持續(xù)關注。”
今年早些時候，公司已剝離了消費者包裝國際部門內的Strata和Promens Vehicles業(yè)務，凈收益達4700萬美元。奎林斯基透露，未來還將有更多業(yè)務剝離計劃。他曾在5月份預計，明年的剝離行動有望帶來至少20億美元的現(xiàn)金收益。
貝里國際通過剝離業(yè)務，將近70%的銷售額集中到了消費品領域。正如首席執(zhí)行官凱文·奎林斯基在5月份所言：“我將全力以赴，盡快優(yōu)化投資組合，讓我們能夠專注于核心消費業(yè)務的發(fā)展。”
此次被剝離的膠帶業(yè)務，吸引了總部位于羅德島州普羅維登斯的私募股權公司航海合作伙伴。該公司在工業(yè)領域有著豐富的投資經驗，其投資組合包括聚合物復合材料業(yè)務Aurora Material Solutions。航海合作伙伴董事總經理肖恩·維蘭德表示，貝里國際的膠帶業(yè)務“擁有巨大的增長潛力”。
今年，私募股權投資在包裝行業(yè)的多筆交易中扮演了重要角色。貝里國際預計將利用出售膠帶業(yè)務所得的約4億美元用于償還債務。公司預計，最近兩次出售資產共計將帶來13億美元的收入。截至9月30日，在完成這兩筆交易后，貝里國際的預計凈債務為59億美元，凈杠桿率為3.5倍，預計收入為97億美元。
貝里國際表示，出售膠帶業(yè)務“進一步強化了與安姆科合并的戰(zhàn)略意義”，并且“對合并后公司的財務狀況沒有重大影響”。在上周宣布與安姆科合并后，安姆科首席執(zhí)行官彼得·科涅茨尼在回答關于潛在資產剝離的問題時表示，“兩家公司的業(yè)務重疊部分很小”。但他同時也表示，未來可能存在“剝離業(yè)務的機會”。
Truist Securities的高級紙張和包裝分析師邁克爾·洛克斯蘭在周一晚間發(fā)布的一份備忘錄中指出，膠帶業(yè)務的出售“符合貝里國際的戰(zhàn)略，即減少對周期性較強的工業(yè)終端市場的投入，轉而將資源集中在增長更快的消費終端市場。”
??
??
??
??